The Dollar Is Being Systematically Destroyed, And We’re On A Path That Inevitably Leads To Hyperinflation
Tyler Durden
Tue, 11/24/2020 – 16:52Authored by Michael Snyder via The Economic Collapse blog,
If we keep treating the U.S. dollar like it is toilet paper, it is just a matter of time before our entire financial system goes down the tubes. At this moment, the dollar is still the primary reserve currency of the world, and the fact that we control it is an absolutely massive advantage for us. Because the rest of the globe uses dollars to trade with one another, that creates a tremendous amount of artificial demand for our currency, and it keeps the value of our currency elevated at a level that it much higher than it otherwise would be. But now that we are starting to act like the Weimar Republic in their heyday, it is only going to be a matter of time before everyone else on the planet starts abandoning the U.S. dollar in droves. We are literally killing our “golden goose”, and most Americans do not even understand what is happening.
The remarks that John Williams made about hyperinflation during a recent interview with Greg Hunter have created quite an uproar, but the truth is that Williams is right on target.
We are on the exact same path that Zimbabwe, Venezuela and so many others have already gone down, and the very foolish decisions that we have been making are only going to end in complete and utter disaster.
To illustrate what I am talking about, I would like to direct your attention to what has happened to M2 during this calendar year. For those that are not familiar with M2, here is a definition that comes from Investopedia…
M2 is a calculation of the money supply that includes all elements of M1 as well as “near money.” M1 includes cash and checking deposits, while near money refers to savings deposits, money market securities, mutual funds, and other time deposits. These assets are less liquid than M1 and not as suitable as exchange mediums, but they can be quickly converted into cash or checking deposits.
As you can see on this chart, the M2 curve has been rising at an exponential pace in 2020. In fact, since the pandemic started the curve has nearly gone vertical…
If we keep doing this, we won’t be facing a major financial disaster years from now.
Rather, it will just be a matter of months before the wheels start coming off.
But our leaders do not have any intention of changing course now. During 2020 the Federal Reserve has been pumping money into the financial system at a rate that we have never seen before, and they have indicated that they plan to continue to support the financial markets as we head into 2021.
And Chicago Federal Reserve Bank President Charles Evans just said that he expects that interest rates could continue to be pushed all the way to the floor “perhaps into 2024”…
Chicago Federal Reserve Bank President Charles Evans said Monday there is still “quite a long ways to go” for the U.S. recovery from the coronavirus crisis, adding that he expects the Fed to keep interest rates at their current near-zero level until perhaps into 2024.
Of course the federal government is going to continue to pump out “stimulus package” after “stimulus package” no matter who is in the White House. This is a point that John Williams made very strongly during his interview with Greg Hunter…
Because they has been so much damage done to the economy, Williams says there will have to be stimulus no matter who eventually makes it into the White House. Williams contends, “Let’s say Trump gets re-elected. He’s not going to have any choice but to increase stimulus to try to help the economy and help people. If Biden takes over, he’s going to have to do the same. He is already promising massive stimulus. Where it gets really scary is if the Democrats can take control of the House, the Senate as well as the White House. . . . The stimulus there is going to be unbelievable. . . . The more radical Democrats will just print the money you need and spend whatever you need to spend it on, and don’t worry about it. . . . Whoever gets into power, there is going to be more deficit spending. It’s just a matter of how radical it will be. . . . There is no way we are escaping massive stimulus for at least the next year and into 2022.”
Virtually everyone likes getting “free money” from the government, but you have probably noticed that the price of just about everything has been going up lately.
And this is just the beginning. According to Williams, we are literally on the verge of a “hyperinflationary Great Depression”…
Williams expects to see some very large inflation because of all the stimulus coming and predicts, “The more left we go, the more rapid will be the demise of the dollar. Eventually, it will be a hyperinflation in the United States. What I am looking at here is this evolving into a hyperinflationary Great Depression. To save yourself, you have to preserve your wealth, your dollar assets. To do that, you have to convert your dollars into physical gold and silver, precious metals and just hold them. They will retain value over time as opposed to paper dollars that will effectively become worthless. You’ll be getting a lot of money from the government, and they will keep giving you more and more and more, but that’s going to be an environment of rising and rising inflation. It’s not necessarily going to buy you more. . . . Hyperinflation will bring political disruption. . . . Hyperinflation is a form of default. Gold is telling us hyperinflation is straight ahead of us.”
Needless to say, what Williams is saying is perfectly consistent with the warnings in my new book.
To protect themselves, a lot of investors have been pouring money into gold, silver and other precious metals.
At the start of this year, the price of gold was sitting at $1,520.55. As I write this article, the price of gold is at $1824.00.
And actually the rise in the price of silver has been even more dramatic over the course of 2020.
Gold and silver will almost certainly keep rising as the value of the dollar continues to be destroyed, but even those that invest in precious metals are not going to win in the end.
Because the truth is that the complete collapse of our financial system is not going to benefit any of us, and there is going to be no way to avoid such a fate if we keep going down this very dangerous path.
* * *
Michael’s new book entitled “Lost Prophecies Of The Future Of America” is now available in paperback and for the Kindle on Amazon.
Go to Source
Author: Tyler Durden
The Dollar Is Being Systematically Destroyed, And We’re On A Path That Inevitably Leads To Hyperinflation
Dolar Hancur Secara Sistematik, Dan Kami Di Jalan Yang Tidak Mesti Menuju Hiperinflasi
Zero Hedge 24 November 2020
Dolar Hancur Secara Sistematik, Dan Kami Di Jalan Yang Tidak Mesti Menuju Hiperinflasi
Tyler Durden
Sel, 24/11/2020 – 16:52
Dikarang oleh Michael Snyder melalui blog The Economic Collapse,
Sekiranya kita terus mengurus dolar A.S. seperti kertas tandas, itu hanya masalah masa sebelum seluruh sistem kewangan kita habis. Pada masa ini, dolar masih merupakan mata wang rizab utama dunia, dan hakikat bahawa kita mengendalikannya adalah kelebihan yang sangat besar bagi kita. Kerana seluruh dunia menggunakan dolar untuk berdagang antara satu sama lain, yang menghasilkan sejumlah besar permintaan tiruan untuk mata wang kita, dan nilai mata wang kita terus meningkat pada tahap yang jauh lebih tinggi daripada yang seharusnya. Tetapi sekarang kita mulai bertindak seperti Republik Weimar pada masa kegemilangan mereka, ini hanya akan menjadi masalah masa sebelum semua orang di planet ini mulai meninggalkan dolar AS secara bertahap. Kami benar-benar membunuh “angsa emas” kami, dan kebanyakan orang Amerika tidak memahami apa yang sedang berlaku.
Kenyataan yang dibuat oleh John Williams mengenai hiperinflasi semasa wawancara baru-baru ini dengan Greg Hunter telah menimbulkan keributan, tetapi kebenarannya adalah bahawa Williams tepat sasaran.
Kami berada di jalan yang sama seperti Zimbabwe, Venezuela dan banyak lagi yang telah diturunkan, dan keputusan yang sangat bodoh yang telah kita buat hanya akan berakhir dengan bencana yang lengkap dan benar-benar.
Untuk menggambarkan apa yang saya bicarakan, saya ingin mengarahkan perhatian anda kepada apa yang telah berlaku pada M2 selama tahun kalendar ini. Bagi mereka yang tidak biasa dengan M2, berikut adalah definisi yang berasal dari Investopedia…
M2 adalah pengiraan penawaran wang yang merangkumi semua elemen M1 dan juga “wang berhampiran.” M1 merangkumi simpanan tunai dan cek, sementara wang dekat merujuk kepada simpanan simpanan, sekuriti pasaran wang, dana bersama, dan simpanan berjangka yang lain. Aset ini kurang cair daripada M1 dan tidak sesuai dengan medium pertukaran, tetapi aset tersebut dapat dengan cepat ditukar menjadi wang tunai atau deposit cek.
Seperti yang anda lihat pada carta ini, kurva M2 telah meningkat pada kadar eksponensial pada tahun 2020. Sebenarnya, sejak pandemi bermula, kurva hampir menjadi menegak…
Sekiranya kita terus melakukan ini, kita tidak akan menghadapi bencana kewangan yang besar sejak dari sekarang.
Sebaliknya, hanya beberapa bulan sebelum roda mulai turun.
Tetapi pemimpin kami tidak mempunyai niat untuk mengubah haluan sekarang. Selama tahun 2020 Federal Reserve telah memasukkan wang ke dalam sistem kewangan pada kadar yang belum pernah kita lihat sebelumnya, dan mereka telah menunjukkan bahawa mereka merancang untuk terus menyokong pasaran kewangan ketika kita menuju tahun 2021.
Dan Presiden Bank Rizab Persekutuan Chicago Charles Evans hanya mengatakan bahawa dia menjangkakan bahawa kadar faedah dapat terus didorong hingga ke lantai “mungkin hingga 2024” …
Presiden Bank Rizab Persekutuan Chicago Charles Evans mengatakan pada hari Isnin masih ada “jalan yang cukup panjang” untuk pemulihan AS dari krisis coronavirus, sambil menambah bahawa dia mengharapkan Fed untuk mengekalkan kadar faedah pada tahap hampir nol mereka sekarang hingga mungkin pada tahun 2024 .
Sudah tentu kerajaan persekutuan akan terus mengeluarkan “pakej rangsangan” setelah “pakej rangsangan” tidak kira siapa yang berada di Gedung Putih. Ini adalah titik yang dibuat oleh John Williams semasa wawancara dengan Greg Hunter …
Oleh kerana mereka telah banyak merusak ekonomi, Williams mengatakan harus ada rangsangan tidak peduli siapa yang akhirnya masuk ke Gedung Putih. Williams berpendapat, “Katakanlah Trump terpilih semula. Dia tidak akan mempunyai pilihan selain meningkatkan rangsangan untuk berusaha menolong ekonomi dan menolong orang. Sekiranya Biden mengambil alih, dia harus melakukan perkara yang sama. Dia sudah menjanjikan rangsangan besar. Yang menjadi sangat menakutkan adalah jika Demokrat dapat menguasai Dewan, Senat dan juga Rumah Putih. . . . Rangsangan di sana akan sukar dipercayai. . . . Demokrat yang lebih radikal hanya akan mencetak wang yang anda perlukan dan membelanjakan apa sahaja yang anda perlukan untuk membelanjakannya, dan jangan risau. . . . Siapa pun yang berkuasa, akan ada perbelanjaan defisit yang lebih banyak. Ini hanya masalah betapa radikalnya. . . . Tidak mungkin kita melepaskan rangsangan besar-besaran sekurang-kurangnya pada tahun depan hingga 2022. ”
Hampir semua orang suka mendapat “wang percuma” dari pemerintah, tetapi anda mungkin menyedari bahawa harga hampir semua perkara akhir-akhir ini meningkat.
Dan ini baru permulaan. Menurut Williams, kita benar-benar berada di ambang “Depresi Besar hiperinflasi” …
Williams menjangkakan akan melihat inflasi yang sangat besar kerana semua rangsangan akan datang dan meramalkan, “Semakin kiri kita pergi, semakin cepat akan kejatuhan dolar. Akhirnya, ia akan menjadi hiperinflasi di Amerika Syarikat. Apa yang saya lihat di sini adalah ini berkembang menjadi Depresi Besar yang hiperinflasi. Untuk menyelamatkan diri, anda harus memelihara kekayaan anda, aset dolar anda. Untuk melakukannya, anda harus menukar dolar anda menjadi emas fizikal dan perak, logam berharga dan terus menyimpannya. Mereka akan mengekalkan nilai dari masa ke masa berbanding dolar kertas yang secara efektif akan menjadi tidak berharga. Anda akan mendapat banyak wang dari pemerintah, dan mereka akan terus memberi anda semakin banyak, tetapi itu akan menjadi persekitaran inflasi yang semakin meningkat. Tidak semestinya akan membelikan anda lebih banyak lagi. . . . Hiperinflasi akan membawa gangguan politik. . . . Hyperinflasi adalah bentuk lalai. Emas memberitahu kita bahawa hiperinflasi berada tepat di hadapan kita. ”
Tidak perlu dikatakan, apa yang dikatakan oleh Williams sangat sesuai dengan amaran dalam buku baru saya.
Untuk melindungi diri mereka, banyak pelabur telah mencurahkan wang ke emas, perak dan logam berharga lain.
Pada awal tahun ini, harga emas berada pada $ 1,520.55. Semasa saya menulis artikel ini, harga emas adalah pada $ 1824.00.
Dan sebenarnya kenaikan harga perak menjadi lebih dramatik sepanjang tahun 2020.
Emas dan perak hampir pasti akan terus meningkat kerana nilai dolar terus hancur, tetapi bahkan yang melabur dalam logam berharga tidak akan menang pada akhirnya.
Kerana kebenarannya adalah bahawa keruntuhan sepenuhnya sistem kewangan kita tidak akan menguntungkan kita, dan tidak akan ada cara untuk mengelakkan nasib seperti itu jika kita terus menempuh jalan yang sangat berbahaya ini.
* * *
Buku baru Michael yang berjudul “Lost Prophecies Of The Future Of America” kini boleh didapati di paperback dan untuk Kindle di Amazon.
Pergi ke Sumber
Pengarang: Tyler Durden
donshafi911 